Portefeuille au 28 Septembre 2012 : 3 ans 309 jours

  • Portefeuille : VL 5,5276 € (Frais de courtage et de change inclus)
  • Rendement Total : 447,10%
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  • Potentiel Estimé VANT / Cours 192,90%
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  • Rendement Annualisé : 55,55%
  • Rendement 2012 : 19,34%
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  • Rendement 2011 : -15,65%
  • Rendement 2010 : 38,07%
  • Rendement 2009 : 308,74%
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  • Taux de Rotation Annualisé : 18,56%
  • Effet Devise Total : 5,24%

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  • Tracker ETF Lyxor MSCI World : VL 104,1205 € (Frais de courtage inclus et dividende réinvesti)
  • Rendement Total : 55,29%
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  • Rendement Annualisé : 12,12%
  • Rendement 2012 : 12,75%
  • Rendement 2011 : -8,22%
  • Rendement 2010 : 18,76%
  • Rendement 2009 : 30,34%

 

* Nous rappelons que ce portefeuille est un investissement réel

 

Performance mensuelle du portefeuille depuis sa création

 

 

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Bas les masques : émission d’options put sur First Solar

Le moment est venu, ami(e) lecteur(trice), de vous dévoiler une des opérations en options que nous avons lancée en avril 2012.

Comme vous le savez, nous n’utilisons pas les options en tant qu’acquéreur, pour profiter de leur effet de levier, mais plutôt comme « assureur » pour dynamiser un peu le rendement de notre trésorerie.

Petit rappel : une option est un droit d’acheter ou de vendre un actif à une date fixée dans le futur à un prix convenu à l’avance. Plus d’infos ici.

Notre raisonnement est le suivant : prenons l’exemple d’une action quelconque.  Appelons-là « Daubasse Inc ». Celle-ci est proposée par Mr Market à un cours bon marché mais pas suffisamment bon marché pour nous offrir des marges de sécurité suffisantes. Au cours actuel, l’action « Daubasse Inc » peut tout aussi encore baisser mais pourrait tout autant repartir vers le nord.

Lorsque nous avons des liquidités, il pourrait être tentant de faire le plein de « Daubasse Inc » mais nous nous devons de rester fidèles à notre approche (ah le process, toujours le process…).

L’option « options » nous a finalement paru être la meilleure solution pour sortir de ce dilemme : en vendant à un co-contractant le droit de nous vendre des actions de « Daubasses Inc » à un prix qui nous offre une marge de sécurité répondant à nos exigences, nous évitons deux possibles frustrations : d’une part, celle d’acheter trop cher mais aussi celle de louper complètement la hausse de « Daubasses Inc » au cas où le cours ne rejoindrait jamais notre « bon prix d’achat ». Dans ce dernier cas de figure, grâce à l’argent encaissée lors de la vente de nos options, tout ne serait pas perdu. Le petit regain de volatilité que nous avons connu au mois d’avril 2012 a d’ailleurs permis d’augmenter un peu la valeur de ces options et donc, les montants que nous pouvions exiger pour jouer notre rôle d’assureur « krach ». Continuer la lecture de Bas les masques : émission d’options put sur First Solar

Portefeuille au 21 Septembre : 3 an et 302 jours

  • Portefeuille : VL 5,5149 € (Frais de courtage et de change inclus)
  • Rendement Total : 445,84%
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  • Potentiel Estimé VANT / Cours 190,53%
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  • Rendement Annualisé : 55,80%
  • Rendement 2012 : 19,06%
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  • Rendement 2011 : -15,65%
  • Rendement 2010 : 38,07%
  • Rendement 2009 : 308,74%
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  • Taux de Rotation Annualisé : 18,58%
  • Effet Devise Total : 4,28%

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  • Tracker ETF Lyxor MSCI World : VL 105,6529 € (Frais de courtage inclus et dividende réinvesti)
  • Rendement Total : 57,57%
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  • Rendement Annualisé : 12,62%
  • Rendement 2012 : 14,41%
  • Rendement 2011 : -8,22%
  • Rendement 2010 : 18,76%
  • Rendement 2009 : 30,34%

 

* Nous rappelons que ce portefeuille est un investissement réel

 

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Participez a notre réflexion : Peut-on garder une Daubasse à vie ?

Cette semaine, nous vous proposons, ami(e) lecteur(trice) un petit problème de gestion de portefeuille.  Il s’agit d’une première car si nous avons mis en place la structure de la discussion future que nous allons avoir entre nous, nous n’avons ni vraiment discuté et encore moins tranché pour le moment par manque de temps.

Nous avons trouvé intéressant de réfléchir dès à présent  mais aussi de partager nos réflexions avec vous. Ceci devrait permettre de générer encore plus d’arguments que ce que nous aurions pu trouver à 4 et donc d’ enrichir les pistes afin que chacun puisse prendre la meilleure décision.

Rappelons, à toutes fins utiles, que la meilleure décision, c’est celle qui vous conviendra le mieux en tant qu’investisseur et qu’elle ne sera donc pas forcément la même pour tous. Parallèlement à vos arguments ou idées, nous vous proposons également un petit sondage qui permettra à ceux qui ne désirent pas nécessairement s’exprimer sur le sujet de donner leur préférence. Nous essaierons ensuite dans un article ultérieur de faire une synthèse de l’ensemble :  arguments – idées – sondages.

ET donc, comme le titre l’indique, nous nous demandons s’il est adéquat de garder une daubasse « à vie » ? Peut-on garder une société qui propose une décote sur ces actifs net-net ou net-estate, avec un potentiel sur sa Valeur d’Actif Net Tangible resté important après plusieurs années de détention en portefeuille et pour laquelle le cours n’a que peu évolué, voire à légèrement baisser. Continuer la lecture de Participez a notre réflexion : Peut-on garder une Daubasse à vie ?

Portefeuille au 14 Septembre 2012 : 3 ans 295 jours

  • Portefeuille : VL 5,4536 € (Frais de courtage et de change inclus)
  • Rendement Total : 439,78%
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  • Potentiel Estimé VANT / Cours 191,95%
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  • Rendement Annualisé : 55,69%
  • Rendement 2012 : 17,74%
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  • Rendement 2011 : -15,65%
  • Rendement 2010 : 38,07%
  • Rendement 2009 : 308,74%
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  • Taux de Rotation Annualisé : 18,84%
  • Effet Devise Total : 3,06%

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  • Tracker ETF Lyxor MSCI World : VL 105,0706 € (Frais de courtage inclus et dividende réinvesti)
  • Rendement Total : 56,70%
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  • Rendement Annualisé : 12,52%
  • Rendement 2012 : 13,78%
  • Rendement 2011 : -8,22%
  • Rendement 2010 : 18,76%
  • Rendement 2009 : 30,34%

 

* Nous rappelons que ce portefeuille est un investissement réel

 

Performance mensuelle du portefeuille depuis sa création

 

 

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