Rapport de gestion – juillet 2018

Temps de lecture estimé : 2 min

Au cours de ces années, ami(e) lecteur(trice), nous avons toujours eu la volonté de vous présenter notre parcours d’investisseurs avec autant de transparence que possible

Nous alimentons régulièrement vos réflexions avec des articles pédagogiques issus de notre propre expérience originale de l’investissement.

C’est dans cette double optique de transparence et de partage que nous vous proposons chaque mois un extrait – publié 3 à 4 semaines après la version « abonnée » – du « rapport de gestion » issu de nos lettres mensuelles. Vous retrouverez les grandes lignes de l’évolution de notre portefeuille et quelques réflexions liées à l’actualité.

— Bien évidemment, ce rapport ne fera en principe pas mention de sociétés individuelles, ce privilège étant réservé à nos abonné(e)s. —

Rapport de Gestion (portefeuille daubasses)

Notre portefeuille clôture le mois de juillet en progression de +0,46%. Sur l’année 2018 notre performance est de +4,82%.

Et la performance se maintient au dessus des +1 000% (x11) !

Notre benchmark, le tracker MSCI World, progresse de +1,11% sur le mois et sur l’année 2018 il est en hausse de +5,23%.

En juillet, 7, sociétés du portefeuille affichent une performance à 2 chiffres, 3 en zone positive et 4 en zone négative. Ces sociétés sont les suivantes :

réservé à nos abonnés (…) cf. Lettre Mensuelle de juillet

Mouvements mensuels

4 opérations en juillet : 1 achat (renforcement) et 1 vente, uniquement au sein du portefeuille daubasses.

 

Portefeuille daubasses

Le mois a été plutôt tranquille en ce qui concerne les opérations. La première opération a lieu le mercredi 11 juillet : c’est la seconde étape de l’achat d’actions de la société italienne XXX. Comme nous vous l’expliquions dans un récent mail, notre ordre pour une somme équivalente à 1% de notre portefeuille n’avait été exécuté que partiellement (erreur de notre broker qui n’a exécuté que partiellement l’ordre et ensuit annulé le solde de l’ordre !).

C’est pourquoi nous avons complété notre ligne pour atteindre ces 1% toujours à un cours de n EUR par action. Vous retrouvez l’analyse de cette société familiale industrielle dans la lettre mensuelle du mois précédent.

 

La seconde opération a lieu le dernier jour du mois, le mardi 31 juillet avec la vente de la totalité de notre ligne de la daubasse Richardson Electronics car l’action avait dépassé sa VANT. Le stop -loss a été touché quelques semaine plus tard à 8,80 USD. La vente s’effectue à ce cours . Ce qui nous permet de réaliser une performance, avec l’effet de change, de +51% en euros, sans tenir compte des quelques dividendes. Nous avions acquis les 640 actions initiales de cette net-net le 19 août 2015, il y a un peu moins de 3 ans.

Bon vent et aux suivantes !

 

Portefeuille Pépites PEA

– RAS –

 

Le portefeuille, quelques détails supplémentaires

Sur le mois

Nous avons acheté sur le mois pour la somme totale de 4 292,20 €
Nous avons vendu sur le mois pour la somme totale de 4 973,37 €

Sur l’année 2018
Nous avons acheté pour la somme totale de 50 564,98 €
Nous avons vendu pour la somme totale de 55 450,09 €

Les liquidités pèsent en fin de mois 29,3% du portefeuille. C’est une baisse de 0,2 point par rapport à fin juin.

Voici à présent la performance par catégorie sur l’année 2018 (et durant le mois) :

1°RAPP = +12,8% (sur le mois = -1,9%)
2°Net-estate = +12,4% (sur le mois = +6,1%)
3°Net-net = -0,8% (sur le mois = -9,3%)
4°Diversification Value = -14,2% (sur le mois = -1,8 %)

 

Pépites PEA

Pas mal de publications. Tout se passe bien. Quelques beaux versements de dividendes : 0,70 EUR par action XXX, 6,5 pences par action YYY et 0,95 pences par action ZZZ. Le cash grossit et atteint désormais 3,9% du portefeuille.

Des réflexions sont en cours pour continuer à améliorer le ratio risque / potentiel (qui est actuellement à +84,4% en moyenne pondérée) du portefeuille via des arbitrages.

Potentiel moyen pondéré = +84,4% (+6 points)

Plus d’informations ici : http://www.daubasses.com/zone-premium/projet-portefeuille-pepites-pea-daubasses
(fichier en bas de page)

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