Gestion passive – 2ème mois

Cliquez ici pour tout savoir sur la constitution de ce portefeuille et les règles fondamentales à suivre pour notre nouvelle expérience de gestion semi-passive.

Pour rappel, les 5 supports d’investissements sont : l’or, le pétrole, le marché « actions » américain, le marché « actions » japonais et l’immobilier londonien.

Voici les valorisations à la clôture du mardi 26 mars 2019 :   Selon les règles mises en places, le renforcement du mois avec l’apport des 100 EUR devrait être réalisé sur le Tracker S&P 500 qui est le support avec la plus faible valorisation.

Check des fondamentaux :

Impossible d’investir sur le Tracker S&P 500 puisque le marché est survalorisé par rapport au niveau maximal d’un price-to-book de 3x (cf. le process). Le deuxième support avec la plus faible valorisation est l’immobilière londonienne Great Portland Estates. Le cours de clôture converti en euros est de 8,85 EUR. Nous avons 13,89 EUR en cash + 100 EUR d’investissement mensuel. Nous achetons donc 11 actions Great Portland Estates à 8,85 EUR en déduisant les 2 EUR de frais. Il nous restera en cash : 100 + 13,89 – 11 x 8,85 – 2 = 14,54 EUR et avons 11 + 59 (actions initiales) = 70 actions de Great Portland Estates. Aucun des autres indicateurs fondamentaux n’a été franchi (or & pétrole, de peu…).

Un dividende de 1,19 USD par action Chrevon a été distribué le 11 mars 2019.  Converti à un taux de change EUR / USD = 1,13

=> cela ajoute pour nos a5 actions Chevron : 5 x 1,19 / 1,13 = 5,27 EUR. Notre nouveau solde de cash = 14,54 + 5,27 = 19,81 EUR.

Check des seuils

Aucun support ne dépasse 35% du portefeuille : RAS.

Renforcements limités à 4x sur 12 mois :

– ETF japonais renforcé 1x

– foncière Great Portland Estates renforcée 1x

 

Benchmark

L’ETF MSCI World est valorisé 247,16 EUR :

Nous avons 11 parts en portefeuille et 22,61 EUR de cash en réserve. Soit un total de 122,61 EUR de cash avec l’apport mensuel de 100 EUR. On n’achète pas de parts, ou demi-parts, ce mois car le cash n’est pas suffisant (0,5 part = 247,16 EUR / 2 = 123,58 EUR). Ce n’est que partie remise pour le mois prochain.

Résumé opérations du mois

– encaissement des dividendes Chevron = 5,27 EUR

– achat de 11 actions Great Portland Estates à 8,85 EUR => 70 actions au total

Nouvelles valorisations :

Daubasses « passifs » = 2 911,55 €

Benchmark = 2 841,37 €

Apports = 2 700,00 €

 

Rendez-vous le mois prochain pour le nouveau rebalancing (arbitrage).

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