Gestion passive – 3ème mois

Cliquez ici pour tout savoir sur la constitution de ce portefeuille et les règles fondamentales à suivre pour notre nouvelle expérience de gestion semi-passive.

Pour rappel, les 5 supports d’investissements sont : l’or, le pétrole, le marché « actions » américain, le marché « actions » japonais et l’immobilier londonien. Voici les valorisations à la clôture du jeudi 25 avril 2019 :

Selon les règles mises en places, le renforcement du mois avec l’apport des 100 EUR devrait être réalisé sur le Tracker S&P 500 qui est le support avec la plus faible valorisation.

Check des fondamentaux :

Impossible d’investir sur le Tracker S&P 500 puisque le marché est survalorisé par rapport au niveau maximal d’un price-to-book de 3x (cf. le process).

Le baril de pétrole a franchi la barre des 60 USD => conformément au process, nous allons donc alléger la ligne de 20%. Ce qui signifie céder 1 action Chevron – 2 EUR de frais = 105,93 – 2 = +103,93 EUR.

Le support avec la plus faible valorisation, et investissable, est l’or avec Barrick Gold. Le cours de clôture converti en euros est de 11,54 EUR. Nous avions 19,81 EUR en cash (mois précédent) + 100 EUR d’investissement mensuel + 103,93 EUR suite à la cession d’une action Chevron, soit un total de cash de 223,74 EUR.

Nous achetons donc pour environ 100 EUR d’actions Barrick Gold, soit 9 actions à 11,54 EUR en déduisant les 2 EUR de frais. Il nous restera en cash : 2123,74 – 9 x 11,54 – 2 = 117,91 EUR et avons 9 + 46 (actions initiales) = 55 actions Barrick Gold. Pas de dividendes encaissés.

Check des seuils

Aucun support ne dépasse 35% du portefeuille : RAS.

Renforcements limités à 4x sur 12 mois :

– ETF japonais renforcé 1x

– foncière Great Portland Estates renforcée 1x

– aurifère Barrick Gold renforcée 1x

Benchmark L’ETF MSCI World est valorisé 258,49 EUR :

Nous avions 11 parts en portefeuille et 122,61 EUR de cash en réserve. Soit un total de 222,61 EUR de cash avec l’apport mensuel de 100 EUR. On n’achète une demi-part ce mois (0,5 part = 258,49 EUR / 2 = 129,25 EUR).

Le nouveau niveau de cash est donc : 222,61 – 129,25 – 2 EUR de frais de courtage = 91,36 EUR

Résumé opérations du mois

– achat de 9 actions Great Portland Estates à 8,85 EUR => 70 actions au total

– vente d’une action Chevron à 105,06 EUR => 4 actions au total

– achat de 0,5 part de l’ETF MSCI World => 11,5 parts au total

Nouvelles valorisations :

Daubasses « passifs » = 2 966,82 €

Benchmark = 3 064,00 €

Apports = 2 800,00 €

 

Rendez-vous le mois prochain pour le nouveau rebalancing (arbitrage).

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