Commentaire – Portefeuille daubasses au 3 juillet : 1 an et 247 jours 📝📈

Performance depuis la création (31.10.2018) = -6,2%
Performance 2020 = -12,9%
Performance 2019 = +16,1%
Performance 2018 = -7,2%

Potentiel moyen pondéré du portefeuille = +219%

Price-to-book moyen du portefeuille : 0,41x

Portefeuille complet en 3 parties :

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Opération(s) depuis le dernier reporting :

Aucune opération.

Commentaire :

Le plus bas de la crise actuelle a eu lieu en mars 2020. Un mois qui correspond exactement Ă  une sĂ©rie de 17 achats et renforcements, sans prĂ©cĂ©dent dans l’histoire du portefeuille !

Un peu plus de 3 mois aprÚs avoir ces achats historiques en quantité (toujours en respectant tous critÚres trÚs strictes), il nous a semblé intéressant de regarder ce que donnent ces positions.

Performance en devises et frais de courtages compris :

03/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 7 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -0,3%

12/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 4 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -6,6%
12/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 6 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -1,1%
12/03/2020 : Renforcement -> net-estate JAP 1 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +46,1%
12/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 5 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +12,6%
12/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 3 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -3,3%

19/03/2020 : Renforcement -> GigaMedia (GIGM) au cours de xxx USD (+100 titres) : +54,6%

30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 5 au cours de xxx JPY (100 titres) : +10,2%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 6 au cours de xxx JPY (100 titres) : +4,1%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 7 au cours de xxx JPY (100 titres) : +13,3%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 8 au cours de xxx JPY (100 titres) : +5,7%
30/03/2020 : Achat -> net-net FR 1 au cours de xxx EUR (93 titres) : +15,2%
30/03/2020 : Achat -> net-net US 2 au cours de xxx USD (200 titres) : +36,5%
30/03/2020 : Achat -> net-net US 3 au cours de xxx USD (330 titres) : +7,4%
30/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 1 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +22,7%
30/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 2 au cours de xxx JPY (+200 titres) : +25,3%

08/04/2020 : Achat -> net-net JAP 9 au cours de xxx JPY (100 titres) : +6,6%

La meilleure performance est notre renforcement en GigaMedia avec +54,6% et la moins bonne concerne la net-net JAP 4 avec une perte latente de -6,6%. On notera une belle asymĂ©trie statistique avec le plus gros gain trĂšs largement supĂ©rieur Ă  la plus grosse perte en valeur absolue. C’est l’avantage statistique des daubasses en action !

Sur les 17 opérations, la plus-value latente moyenne est de +14,6%.

C’est correct. Sans plus.

En rĂ©alitĂ©, c’est une performance bien en deçà de ce que nous attendons. Ces actions ont encore des trĂšs gros potentiels de revalorisation : nous calculons un potentiel moyen thĂ©orique sur ces 17 actions de +168% au 3 juillet 2020.

Notre projet est de réaliser sur ces achats un gain moyen largement supérieure à +50% sur les prochains mois (pour se mouiller disons à un horizon 1 an !) et bien plus sur une période un peu plus longue.

A suivre !


Pour profiter du potentiel de ces actions, voir ce portefeuille et avoir accĂšs au forum :

2 rĂ©flexions au sujet de « Commentaire – Portefeuille daubasses au 3 juillet : 1 an et 247 jours 📝📈 »

  1. Les mois passĂ©s ont Ă©tĂ© assez Ă©tonnants il faut l’avouer. Et on trouve des valeurs bien en vue, hors Daubasses, qui continuent d’augmenter alors que leur potentiel de hausse semblait Ă©puisĂ© (Tesla ???).

    Cela pour dire que mĂȘme si rien n’interdit de regarder dans le rĂ©tro, un bilan Ă  ce jour, Ă  l’aube d’une nouvelle crise nous prĂ©disent nombre de commentateurs, est encore trĂšs prĂ©maturĂ© je pense.

    En revanche, je trouve curieux que vous ne parliez que des performances des 17 achats rĂ©alisĂ©s depuis les 3 derniers mois. Sur l’ensemble du portefeuille on est Ă  -4% si j’en crois le screenshot. C’est plutĂŽt ce chiffre qui est Ă  surveiller. ET en la matiĂšre, est-ce qu’on peut attendre 50% ou plus ?

    Impossible de rĂ©pondre bien sĂ»r, mais en ce qui me concerne, quand je regarde oĂč j’en suis, je prends en compte toutes mes valeurs, pas seulement les derniĂšres arrivĂ©es :).

  2. Bonjour guidlm,

    Merci pour votre commentaire.

    En effet, nous avons sélectionné les seuls 17 titres achetés / renforcés en mars pour faire un zoom.

    Le portefeuille dans son ensemble, vous l’avez dĂ©jĂ  toutes les semaines (pour les abonnĂ©s) et dĂ©sormais toutes les 2 semaines sur le blog ici depuis plus de 10 ans.

    Le but de ce zoom Ă©tait de regarder plus prĂ©cisĂ©ment la pertinence (performance ?) de ces achats. Bien sĂ»r, c’est un peu tĂŽt pour en tirer un enseignement.

    L’exercice est plus de l’ordre de la distraction qu’autre chose. Notre horizon de placement est plus de l’ordre de la dĂ©cennie que du trimestre.

    A bientĂŽt,
    les daubasses

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