Commentaire – Portefeuille daubasses au 3 juillet : 1 an et 247 jours 📝📈

Performance depuis la création (31.10.2018) = -6,2%
Performance 2020 = -12,9%
Performance 2019 = +16,1%
Performance 2018 = -7,2%

Potentiel moyen pondéré du portefeuille = +219%

Price-to-book moyen du portefeuille : 0,41x

Portefeuille complet en 3 parties :

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(cliquez sur les images pour les agrandir)

Opération(s) depuis le dernier reporting :

Aucune opération.

Commentaire :

Le plus bas de la crise actuelle a eu lieu en mars 2020. Un mois qui correspond exactement à une série de 17 achats et renforcements, sans précédent dans l’histoire du portefeuille !

Un peu plus de 3 mois après avoir ces achats historiques en quantité (toujours en respectant tous critères très strictes), il nous a semblé intéressant de regarder ce que donnent ces positions.

Performance en devises et frais de courtages compris :

03/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 7 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -0,3%

12/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 4 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -6,6%
12/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 6 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -1,1%
12/03/2020 : Renforcement -> net-estate JAP 1 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +46,1%
12/03/2020 : Renforcement -> RAPP JAP 5 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +12,6%
12/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 3 au cours de xxx JPY (+100 titres) : -3,3%

19/03/2020 : Renforcement -> GigaMedia (GIGM) au cours de xxx USD (+100 titres) : +54,6%

30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 5 au cours de xxx JPY (100 titres) : +10,2%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 6 au cours de xxx JPY (100 titres) : +4,1%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 7 au cours de xxx JPY (100 titres) : +13,3%
30/03/2020 : Achat -> net-net JAP 8 au cours de xxx JPY (100 titres) : +5,7%
30/03/2020 : Achat -> net-net FR 1 au cours de xxx EUR (93 titres) : +15,2%
30/03/2020 : Achat -> net-net US 2 au cours de xxx USD (200 titres) : +36,5%
30/03/2020 : Achat -> net-net US 3 au cours de xxx USD (330 titres) : +7,4%
30/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 1 au cours de xxx JPY (+100 titres) : +22,7%
30/03/2020 : Renforcement -> net-net JAP 2 au cours de xxx JPY (+200 titres) : +25,3%

08/04/2020 : Achat -> net-net JAP 9 au cours de xxx JPY (100 titres) : +6,6%

La meilleure performance est notre renforcement en GigaMedia avec +54,6% et la moins bonne concerne la net-net JAP 4 avec une perte latente de -6,6%. On notera une belle asymétrie statistique avec le plus gros gain très largement supérieur à la plus grosse perte en valeur absolue. C’est l’avantage statistique des daubasses en action !

Sur les 17 opérations, la plus-value latente moyenne est de +14,6%.

C’est correct. Sans plus.

En réalité, c’est une performance bien en deçà de ce que nous attendons. Ces actions ont encore des très gros potentiels de revalorisation : nous calculons un potentiel moyen théorique sur ces 17 actions de +168% au 3 juillet 2020.

Notre projet est de réaliser sur ces achats un gain moyen largement supérieure à +50% sur les prochains mois (pour se mouiller disons à un horizon 1 an !) et bien plus sur une période un peu plus longue.

A suivre !


Pour profiter du potentiel de ces actions, voir ce portefeuille et avoir accès au forum :

2 réflexions au sujet de « Commentaire – Portefeuille daubasses au 3 juillet : 1 an et 247 jours 📝📈 »

  1. Les mois passés ont été assez étonnants il faut l’avouer. Et on trouve des valeurs bien en vue, hors Daubasses, qui continuent d’augmenter alors que leur potentiel de hausse semblait épuisé (Tesla ???).

    Cela pour dire que même si rien n’interdit de regarder dans le rétro, un bilan à ce jour, à l’aube d’une nouvelle crise nous prédisent nombre de commentateurs, est encore très prématuré je pense.

    En revanche, je trouve curieux que vous ne parliez que des performances des 17 achats réalisés depuis les 3 derniers mois. Sur l’ensemble du portefeuille on est à -4% si j’en crois le screenshot. C’est plutôt ce chiffre qui est à surveiller. ET en la matière, est-ce qu’on peut attendre 50% ou plus ?

    Impossible de répondre bien sûr, mais en ce qui me concerne, quand je regarde où j’en suis, je prends en compte toutes mes valeurs, pas seulement les dernières arrivées :).

  2. Bonjour guidlm,

    Merci pour votre commentaire.

    En effet, nous avons sélectionné les seuls 17 titres achetés / renforcés en mars pour faire un zoom.

    Le portefeuille dans son ensemble, vous l’avez déjà toutes les semaines (pour les abonnés) et désormais toutes les 2 semaines sur le blog ici depuis plus de 10 ans.

    Le but de ce zoom était de regarder plus précisément la pertinence (performance ?) de ces achats. Bien sûr, c’est un peu tôt pour en tirer un enseignement.

    L’exercice est plus de l’ordre de la distraction qu’autre chose. Notre horizon de placement est plus de l’ordre de la décennie que du trimestre.

    A bientôt,
    les daubasses

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