Archives de catégorie : Fiches Sociétés

Bas les masques – Chariot Oil & Gas

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Chariot Oil & Gas, c’est l’histoire classique d’une daubasse, une net-net, qu’il était possible d’acheter en dessous de sa trésorerie nette (!) et d’obtenir ainsi gratuitement tout un tas de projets pétroliers. Tout ce qu’on aime !

La ligne a été cédée le vendredi 8 avril au sein du portefeuille daubasses 2 à un cours de 4,55 pences.

La daubasse anglaise est passée à la trappe en générant une plus-value nette de frais de +64,7% en euros en 5 mois et 1 semaine.

Les raisons de cette vente sont multiples :

1/ avec la récente annonce d’une découverte de gaz au large du Maroc, le cours a plus que doublé en 1 semaine et nous sommes incapables de dire si cette nouvelle est bonne, très bonne ou insignifiante ;

2/ nous actons un gain sur un des titres en portefeuille les plus spéculatifs (société sans activité = pas de chiffres d’affaires) ;

3/ cette a permis d’acquérir un titre avec potentiel plus important.

Résumé de l’opération :

Vente : 13 000 actions de la société Chariot Oil & Gas à un cours de 4,55 pences

Vous trouverez ci-dessous les extraits de relevés de compte pour l’achat et les ventes, fidèles à notre principe de transparence. Pour rappel, pour toutes les opérations, nos abonnés ont accès dans la zone Premium à l’intégralité des extraits de compte (achats comme ventes).

Extraits des comptes (format PDF) :
2018.10.30 – Chariot Oil & Gas (Achat)
2019.04.08 – Chariot Oil & Gas (Vente)

Voici ci-dessous l’analyse publiée dans la lettre mensuelle de novembre 2018, suivie des news publiées tous les mois.

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Bas les masques – Continental Materials (bis)

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C’est encore une fois le réseau, la famille daubasses, qui est à l’oeuvre derrière ce succès. Avec cet investissement, nous signons le premier bagger (multiple de gains de n x 100%, ici un 1-bagger !) du portefeuille daubasses 2 avec un gain en dollars de +102,5% en un peu plus de 2 mois.

Un peu de chance sur le timing (bonne réactivité à l’achat suite au mail reçu, et à la vente après atteinte de notre objectif de cours) et d’excellentes nouvelles opérationnelles de la société ont permis à notre investissement de générer une très belle performance en un temps record. C’est aussi cela le charme des daubasses : on ne sait jamais laquelle va exploser à la hausse, ni quand… Il suffit d’appliquer le process et d’être patient. Et parfois de belles surprises comme celles-ci se produisent.

Petit rappel des faits

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Bas les masques – Tornos Holding

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Cette daubasse a été pêchée pendant une période assez folle, incroyable, improbable, … – bref tous les adjectifs qui se terminent en ****able ! – une période, donc, inimaginable où monsieur le Marché a dans sa grande bonté permis aux chasseurs de daubasses que nous sommes de faire leurs courses en Suisse. Impossible croyez-vous ?

Si si, rappelez-vous, nous vous en avions parlé dans un article qui date d’octobre 2017 intitulé : La Suisse : nouvel eldorado pour les chasseurs de daubasses ! Il y avait fin 2016 dans le portefeuille 3 petites suisses. Deux ont été cédées avec des gains > +100% et nous avons dans le portefeuille daubasses 2 une dernière action suisse. Nous lui souhaitons le même parcours.

En ce qui concerne l’action Tornos, elle a été ramassée à la petite cuillère… ce qui nous a permis d’acheter des actifs de qualité au rabais. Nous avons chaleureusement accueilli l’action de la société  Tornos pour la mettre au chaud au sein de notre portefeuille le mardi 24 octobre 2016 à 2,88 CHF.

Après 1 an et un peu moins de 3 mois, le titre a repris des couleurs et nous le vendons le 17 janvier 2018 à un cours de 7,36 CHF. Encore un bagger avec une performance de +155% en devise et +133% en euros.

Vous trouverez ci-dessous l’analyse que nous avions fait parvenir à nos abonnés, ainsi que les news publiés tous les mois dans les lettres mensuelles.

Enfin, vous trouverez ci-dessous les extraits de relevés de compte  pour l’achat et les ventes, fidèles à notre principe de transparence. Pour rappel, pour toutes les opérations, nos abonnés ont accès dans la zone Premium à l’intégralité des extraits de compte (achats comme ventes).

Extraits des comptes (format PDF) :
2016.10.21 Tornos Holding (Achat) 1
2016.10.21 Tornos Holding (Achat) 2
2016.10.24 Tornos Holding (Achat) 3
2016.10.25 Tornos Holding (Achat) 4
2018.01.17 Tornos Holding (Vente) 1
2018.01.17 Tornos Holding (Vente) 2

Bonne lecture !


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Comment se faire payer par le marché pour spéculer… 💵💵

… avec une prise de risque minimale !

— une opportunité rare sur le marché des options —

Début avril 2018, parcourant la cote, et plus spécifiquement le secteur des assureurs, il était possible de tomber sur l’improbable société American National Insurance Company. La société américaine fondée au Texas en 1905 est cotée sur le Nasdaq sous le code mnémonique ANAT.

Savoir calculer un objectif de cours prudent et réaliste du titre

Le 3 avril 2018, le cours de clôture de l’action était 117,00 USD. Sur la base du dernier rapport alors disponible, celui du 31 décembre 2017, avec un capital est composé de 26,9 M actions, la capitalisation boursière était de 3 147,3 M USD pour des fonds propres part-du-groupe de 5 246,8 M USD, ou encore : 195,05 USD de fonds propres par action. Continuer la lecture de Comment se faire payer par le marché pour spéculer… 💵💵

Canterbury Park Holding : +55% en 6 mois

L’analyse de la société Canterbury Park Holding a été publié dans la lettre mensuelle de juin 2017. Le cours de référence était de 10,40 USD.

Nous n’avions pas acheté des actions de la société, jugeant la marge de sécurité trop maigre. Dommage, car le titre a ensuite largement rebondit : +55% en 6 mois, hors dividendes !

La bonne analyse, la bonne action, … il nous a juste manqué d’appuyer sur le bon bouton : « achat ».

Voici ci-dessous la présentation de la société. Et ensuite l »analyse pour plus de détails.

Bonne lecture. Continuer la lecture de Canterbury Park Holding : +55% en 6 mois

Bas les masques – FutureFuel

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Notre ligne d’actions de l’entreprise FutureFuel a été vendue le jeudi 10 aout 2017. Notre « RAPP » US avait atteint son objectif de cours et a enfoncé notre stop sur des résultats en demi-teinte. Nous avions acheté 345 actions de la société le 9 Avril 2015 pour la somme de 3 659,66 € frais inclus et nous avons revendu le 10 août 2017 et encaissé la somme de 3 867,84 € à laquelle il faut ajouter 530,19 € de dividendes versés. Soit un total encaissé de 4 398.03€ net de frais.

Notre plus-value est donc de +20,18% en 854 jours. Nous observons avec cette RAPP la réaction épidermique du marché aux profits. Le fait qu’au second trimestre 2016 la société a généré 24 M USD de profits net et qu’elle n’en génère plus que 4 M USD sur le second semestre 2017 a fait passer le cours sur la séance boursière du jeudi 10 août d’un plus haut de 14,64 $ à 13,10 $. Soit un recul plutôt brutal de -11% ! Continuer la lecture de Bas les masques – FutureFuel

Bas les masques – Euronav (pépites PEA)

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Nous avons vendu le mercredi 27 décembre 2017, au cours de clôture, les 145 actions de la société Euronav à un prix de 7,68 EUR. Par rapport à notre prix de revient, c’est une performance de +11,7% en moins de 3 mois (2 mois et 25 jours). Continuer la lecture de Bas les masques – Euronav (pépites PEA)

Bas les masques – First Solar (bis)

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Nous avons clôturé notre seconde opération sur les actions de cette société le mardi 31 octobre 2017, avec la vente la société américaine First Solar active dans l’énergie solaire.

C’était un de nos premiers achats de l’année 2017 parce que l’action correspondait au process de la catégorie RAPP qui signifie en une phrase : que le marché propose un petit prix pour une société offrant une certaine rentabilité. Une société générant donc des profits tout en ayant en plus, en collatéral, une quantité d’actifs tangibles non négligeables.

Le 12 janvier 2017, nous avons acheté 127 actions pour la somme totale de 4 165, 89 EUR frais inclus et nous avons revendu ce 31 octobre 2017, et encaissé net de frais, 5 803,20 EUR. Nous avons donc réalisé une plus-value net de frais de +39,30% en euros en 292 jours, soit un peu moins de 10 mois.

Comme toujours, un peu de  frustrations accompagne chaque vente. Et nous en relevons 2 pour First Solar. Continuer la lecture de Bas les masques – First Solar (bis)

Comment profiter à fond de la volatilité sur un secteur

Nos avons publié cette piste d’investissement dans la lettre mensuelle de juillet 2017.

En dehors des daubasses pure souches (net-net et net-estates), il nous arrive régulièrement de mettre en avant ce type d’opération pour que nos abonnés puissent profiter d’anomalies temporaires de valorisation. Des opportunités qu’il n’est pas si rare de croiser et dont il serait dommage de ne pas profiter.

Dans le cas présent, il s’agissait d’émettre des options avec de beaux collatéraux : les fonds propres de Marathon Oil. Avec une prise de risque limitée – en tout inférieur à l’achat de l’action en direct – il était possible de s’assurer un rendement de 8% en 7 mois.

Bonne lecture !


Vente d’options PUT – Marathon Oil Corporation

échéance : 19 janvier 2018 @ 10 USD / prime = 0,80 USD (rendement brut = 8%) Continuer la lecture de Comment profiter à fond de la volatilité sur un secteur

Bas les masques – Apollo Education Group (RAPP) + ventes d’options

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Notre petit bout de chemin avec Apollo Education Group est un nouvel exemple de l’inefficience des marchés financiers qui permet aux investisseurs de bénéficier d’opportunités. Une asymétrie en terme de rendement / risque sur laquelle nous avons tiré deux cartouche différente. Et pourtant, ce titre qui faisait l’objet d’une OPA ! Tout le monde pouvait en profiter.

Nous avons donc gagné deux fois : une fois avec la plus-value sur la vente de nos actions et la deuxième fois avec l’encaissement de la prime sur des ventes d’options PUT.

Le 3 février 2017 est la date de notre première vente de l’année 2017. Rappel des faits : le 24 mai 2016, nous avions acheté 400 actions de la société Apollo Education Group pour la somme de 3 330.23€ et nous avons apporté nos actions au prix proposé par l’OPA 255 jours plus tard, ce 3 février 2017. Nous avons encaissé la somme nette de frais de 3 700.03€, soit une plus-value de +11.10% en un peu plus de 7 mois. Pas l’opération du siècle, mais un rendement intéressant pour un risque minimum. Continuer la lecture de Bas les masques – Apollo Education Group (RAPP) + ventes d’options