Performance depuis la création (31.10.2018) = +1,87%
Performance 2019 = +9,8%
Performance 2018 = -7,2%
Potentiel moyen pondéré du portefeuille = +179,3% (-4,3 pts depuis le dernier reporting)
Plus d’informations sur le portefeuille daubasses 2 en suivant ce lien.
Fonds propres (moyenne pondérée) du portefeuille et comparatifs : 0,43x
Portefeuille complet en 2 parties :
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Opération(s) de la semaine :
RAS : aucune opération
Commentaire :
Le portefeuille passe sĂ©rieusement dans le vert ! Pas Ă©tonnant avec un marchĂ© financier euphorique et des conditions monĂ©taires plus quâaccommodantes. Merci la FED et la BCE. Les banques centrales rĂ©galent tout le monde.
On parle de plus en plus d’entreprises zombies qui sont maintenues artificiellement en vie grĂące aux financements Ă bas coĂ»ts et Ă lâappĂ©tit pour le risque d’investisseurs qui cherchent coĂ»t que coĂ»t du rendement dans un environnement oĂč les obligations d’Etats ne rapportent plus (taux nĂ©gatifs !)… Il y aura certainement de mauvaises surprises, comme Ă chaque lendemain de fiestas trop arrosĂ©es…
Quand la mer va se retirer, quand la corne d’abondance aura Ă©tĂ© vidĂ©e, rĂ©curĂ©e Ă la petite cuillĂšre, on comptera les nageurs nus, les business plan foireux et autres entreprises incapable de lutter dans un milieu de nouveau concurrentiel sur la levĂ©e de capitaux frais.
Bien sĂ»r, quelques daubasses en portefeuille peuvent ĂȘtre sujets Ă ce problĂšme. Mais avec une belle diversifications avec 32 entreprises actuellement (dont une OPA en cours) et un ratio de solvabilitĂ© moyen de 130% – pour rappel, on exige un ratio minimum de 40% lors d’un achat -, on est Ă l’abri d’un risque global sur le portefeuille. Il y aura peut ĂȘtre quelques lignes affectĂ©es. Mais, le portefeuille, considĂ©rĂ© comme un ensemble, est plus que solvable.