Notions de comptabilitĂ© pour traquer la daubasse 1/5 : bilan et situation nette 🔢🧐

Comme vous le savez, notre approche de l’investissement se base principalement sur les dĂ©cotes patrimoniales.

Ce que nous aimons avant tout, ce sont les actifs tangibles bon marché.

Pour les dĂ©nicher, nous passons au peigne fin les comptes des entreprises que nous analysons. Notre premiĂšre cible : le bilan ! C’est lĂ  en effet que nous allons pouvoir nous faire une premiĂšre idĂ©e de la valeur patrimoniale d’une entreprise.

Si vous ĂȘtes encore un peu novice en matiĂšre de comptabilitĂ© et que vous souhaitez embarquer avec nous dans notre chasse Ă  la dĂ©cote, cette sĂ©rie de 5 articles sur le bilan et les mĂ©canismes comptables est faite pour vous !

En voici le sommaire :

  1. Le bilan et la situation nette

2. ComptabilitĂ© en partie double et exemples d’opĂ©rations courantes

3. Principes de comptabilisation d’une Ă©criture et schĂ©mas comptables

4. Les Ă©critures d’inventaire

5. Les méthodes de valorisation des stocks

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1. Le bilan – dĂ©finition

Le bilan dĂ©crit le patrimoine de l’entreprise Ă  une date donnĂ©e : le dernier jour de l’exercice comptable. Ainsi, contrairement au compte de rĂ©sultat, on parle du bilan « au 31/12/2020 » et non pas « de l’annĂ©e 2020 ».

Il est composé de deux parties :
– l’actif, qui prĂ©sente ce que l’entreprise possĂšde : machines, stocks, crĂ©ances, caisse, etc.
– le passif, qui prĂ©sente d’une part ce que l’entreprise doit (dettes envers ses banquiers, ses fournisseurs, etc.), et d’autre part ses fonds propres (apport en capital et bĂ©nĂ©fices accumulĂ©s).

On peut Ă©galement considĂ©rer que l’actif regroupe les Ă©lĂ©ments que l’entreprise utilise pour les besoins de son activitĂ© et que le passif regroupe les ressources qui lui ont permis de se procurer ces Ă©lĂ©ments. Par exemple, lors de la crĂ©ation d’une entreprise, c’est l’apport en capital des associĂ©s et le prĂȘt accordĂ© par le banquier (tous les deux figurant au passif) qui permettent d’acheter le matĂ©riel nĂ©cessaire Ă  l’exploitation et de disposer de liquiditĂ©s (tous les deux figurant Ă  l’actif).

Par dĂ©finition, le montant des Ă©lĂ©ments dont dispose l’entreprise (actif) est Ă©gal au montant des ressources qui ont permis leur acquisition (passif).

L’égalitĂ© ACTIF = PASSIF sera donc toujours vĂ©rifiĂ©e.

1.1. La structure générale du bilan

Les Ă©lĂ©ments de l’actif sont classĂ©s par ordre croissant de liquidité :
– l’actif immobilisé regroupe les actifs durables de l’entreprise, c’est-Ă -dire ceux destinĂ©s Ă  ĂȘtre conservĂ©s au moins un an.

Ceux-ci peuvent ĂȘtre :

– « corporels », c’est-Ă -dire tangibles comme un terrain, un bĂątiment ou du matĂ©riel industriel,
– « incorporels » : brevets, licences acquises, fonds commercial, 

– ou « financiers » : cautions versĂ©es, placements Ă  long-terme, 

– l’actif circulant regroupe les Ă©lĂ©ments qui ont vocation Ă  se transformer rapidement en argent : stocks, crĂ©ances clients, etc.
– les liquiditĂ©s regroupent les Ă©lĂ©ments positifs de la trĂ©sorerie : argent en banque ou en caisse, placements de trĂ©sorerie Ă  court-terme.

Les Ă©lĂ©ments du passif sont classĂ©s par origine et par ordre croissant d’exigibilité :

les fonds propres reprĂ©sentent les ressources mises Ă  la disposition de l’entreprise par ses actionnaires (capital social) et/ou gĂ©nĂ©rĂ©es par l’exploitation (bĂ©nĂ©fices non distribuĂ©s).
les dettes sont classées selon leur origine : banques, fournisseurs, salariés, Etat, etc.

‹PrĂ©sentation simplifiĂ©e d’un bilan :

* Nous rappelons Ă  titre informatif que les rubriques du bilan classĂ©es selon un ordre croissant de liquiditĂ© ou du moins liquide au plus liquide pour l’actif et du moins exigible dans le temps au plus exigible dans le temps pour le passif, sont propre aux sociĂ©tĂ©s europĂ©ennes.  

La comptabilitĂ© Anglo-Saxonne classe les rubriques du bilan dans un ordre dĂ©croissant de liquiditĂ© ou du plus liquide au moins liquide pour l’actif et du plus exigible dans le temps au moins exigible dans le temps pour le passif.

1.2. La situation nette

Le patrimoine net de l’entreprise (Ă©galement appelĂ© situation nette) se calcule de deux façons :

– par diffĂ©rence entre les biens de l’entreprise et ses dettes (actif – dettes)
– par addition des Ă©lĂ©ments constituants les ressources internes de l’entreprise (apport en capital des associĂ©s et bĂ©nĂ©fices non distribuĂ©s).

Durant l’exercice comptable, l’entreprise va s’enrichir ou s’appauvrir.
Dans le cas d’un enrichissement, le patrimoine net de l’entreprise va augmenter car son actif augmentera plus que ses dettes. Pour conserver l’égalitĂ© ACTIF = PASSIF, le montant de cet enrichissement est portĂ© dans une rubrique des capitaux propres : c’est le rĂ©sultat de l’exercice.

Ce rĂ©sultat reprĂ©sente la ressource gĂ©nĂ©rĂ©e par l’activitĂ© de l’entreprise. C’est lui qui sera dĂ©taillĂ© dans le compte de rĂ©sultat.
Dans le cas d’un appauvrissement, le patrimoine net de l’entreprise va diminuer car son actif augmentera moins que ses dettes. Le montant de cet appauvrissement sera Ă©galement prĂ©sentĂ© dans les capitaux propres, sur la ligne rĂ©sultat de l’exercice, mais il figurera en nĂ©gatif.

L’égalitĂ© ACTIF = PASSIF sera lĂ  aussi conservĂ©e.

Ce rĂ©sultat nĂ©gatif reprĂ©sente les ressources consommĂ©es par l’activitĂ© de l’entreprise. Il sera dĂ©taillĂ© dans le compte de rĂ©sultat.

Dans le 2Úme article de cette série (à venir trÚs prochainement !), nous vous présenterons les principaux mécanismes comptables et leurs impacts sur le bilan.

>> Notion de comptabilité pour traquer la daubasses 2/5

4 rĂ©flexions au sujet de « Notions de comptabilitĂ© pour traquer la daubasse 1/5 : bilan et situation nette 🔢🧐 »

  1. Cette sĂ©rie tombe bien, je travaille tous les jours la thĂ©orie et j’en ai globalement compris les concepts. Mon problĂšme est plus de passer de cette thĂ©orie Ă  la pratique car je suis souvent comme une poule face Ă  un couteau lorsque je lis un rapport d’activitĂ©. Serait-il possible de faire un exemple concret sur un bilan français comme par exemple P*****? (dans le forum pour les abonnĂ©s dĂ©butants)

    Merci pour votre investissement dans la pédagogie.

    1. Bonjour Pablo,

      Merci pour les bons mots !

      Nous n’avons pas prĂ©vu de faire de nouveaux exemples hyper dĂ©taillĂ©s. Vous avez dĂ©jĂ  Vet’Affaires sur le blog.

      Également sur les plus de 1 000 articles sur le blog, il y a plus de 50 articles Ă  caractĂšre pĂ©dagogique dans la catĂ©gorie « analyse financiĂšre« . Vous trouverez sĂ»rement votre bonheur.

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  2. Bonjour,

    Un grand bravo pour la qualitĂ© de votre blog et la pertinence du contenu. C’est trĂšs savoureux Ă  lire et trĂšs pĂ©dagogique pour mieux comprendre l’investissement dans la valeur. J’ai sĂ©lectionnĂ© votre blog dans les favoris. Bien Ă  vous.

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