Performance depuis la création (31.10.2018) = +54,3%
Performance 2024 = +6,1%
Performance 2023 = +13,8%
Performance 2022 = -5,8%
Performance 2021 = +20,5%
Performance 2020 = +4,5%
Performance 2019 = +16,1%
Performance 2018 = -7,2%
Potentiel moyen pondéré du portefeuille = +122%
Price-to-book moyen du portefeuille : 0,57x
Portefeuille complet en 3 parties :
Abonnez-vous pour avoir accès au portefeuille entièrement dévoilé
(cliquez sur les images pour les agrandir)
Opération(s) depuis le dernier reporting :
De nombreux achats et ventes.
A retrouver en cliquant ici.
Commentaire :
– Quelques chiffres –
– Rappel : le Portefeuille daubasses 2 est un portefeuille modèle réel –
Cash
31/12/2022 : 10,7%
31/12/2023 : 22,8%
02/08/2024 : 9,6%
Price-to-book
31/12/2022 : 0,50
31/12/2023 : 0,56
02/08/2024 : 0,57
– L’été sera chaud –
Même si nous enchaînons pour le moment une deuxième année avec une performance à 2 chiffres à 10,9% pour l’année en cours (au 31.07.2024) après +13,8% en 2023, nous restons sur notre faim.
Comparaison n’est pas raison. Cependant le portefeuille daubasses 2ème édition est bien à la traîne derrière le MSCI World en EUR :
Pourquoi autant de retard ?
Le MSCI World est boosté à la techno américaine. Il est possible qu’il y ait une bulle sur tout ce qui touche à l’IA. Et comme nous n’avons pas participé à cette bulle en formation nous sommes en retard.
Par contre, quand cette bulle se dégonflera – ce qui arrivera un jour – notre portefeuille va tout à coup sembler être plus résilient et performant que jamais.
Le potentiel moyen pondéré du portefeuille est de +122% avec un price-to-book de 0,57. Le niveau de trésorerie est modéré à 9,6% mais nous avons des actifs résistants (antifragile ?) comme des actions d’une mine d’or que nous pourrons céder rapidement pour faire des emplettes à bon compte si des aubaines
L’effet de change
La majorité du portefeuille -19 lignes sur 31 correspondant à 57% de la valeur totale – est investi au Japon, en yens. Notre perte de change est conséquente mais en train de se résorber avec une parité EUR / JPY de plus en plus favorable ces dernières semaines (1 EUR = 159 JPY).
Bien malin celui qui peut prévoir les taux de change. Si nous avons eu de très belles histoires japonaises en devises locales, le change a réduit les gains. Un jour on gagne, un jour on perd. Les taux de change sont imprévisibles. Nous pensons néanmoins que le taux de chance EUR / JPY pourrait nous être à moyen terme plus favorable. Ce qui contribuerait largement à la performance global du portefeuille.
Toutes choses égales par ailleurs, un gain de change de +20% sur la parité EUR / JPY se traduirait par un gain total pour le portefeuille de +10%. Et Hop, une partie du retard serait rattrapée.
Utopique ? En 5 ans, le yen s’est déprécié de 55%. Un mouvement de 20% dans l’autre sens est possible.
– Bonnes vacances si vous avez la chance d’en avoir ! –
Pour profiter du potentiel des actions en portefeuille et avoir accès au forum :
