Au cours de ces années, ami(e) lecteur( trice), nous avons toujours eu la volonté de vous proposer notre parcours sur les traces de Benjamin Graham avec autant de transparence que possible.
De plus, régulièrement, nous avons alimenté vos réflexions par des statistiques issues des constatations que nous avons faites du portefeuille de notre club d’investissement. Ces statistiques nous ont permis d’améliorer notre propre process mais aussi, nous l’espérons, le vôtre.
C’est un peu dans cette double optique de transparence et d’observation statistique que nous allons vous proposer, chaque mois, ce que nous pourrions pompeusement appeler un « rapport de gestion », rapport dans lequel nous retracerons les grandes lignes de l’évolution de notre portefeuille. L’idée principale sera de vous proposer un maximum de réflexions sur le sujet.
Bien évidemment, ce rapport ne fera, en principe, pas mention de sociétés individuelles, ce privilège étant réservé à nos abonnés.
Rapport de gestion – Avril 2016
Compte-rendu mensuel
La Valeur Liquidative (« VL », dans la suite du texte) d’une part de notre portefeuille est de 7.8139€ en progression de +1.56% sur le mois d’avril. Pour les 4 premiers mois de l’année 2016, notre performance est de -0.82%.
Au cours du mois d’avril, notre portefeuille a bénéficié d’un change favorable de +0.19%. Pour l’ensemble de l’année 2016, le change a eu un effet défavorable sur le rendement du portefeuille de -2.42%.
Durant ce mois d’avril, notre benchmark, le tracker MSCI World en euros dividendes réinvestis, a progressé de +0.18%. Et pour l’année 2016, sa performance est négative à -5.31%.
Le rebond qui a commencé en février s’est poursuivi durant les 3 premières semaines du mois d’avril. La semaine passée, clôturée au 22 avril, a vu le portefeuille revenir en zone positive sur l’année 2016, à +0.30%, pendant que notre benchmark nous rattrapait en douceur avant le recul de la dernière semaine d’avril.
Nous pouvons dire que nous avons bénéficié de la progression des cours de l’or et du pétrole dans la performance du mois, mais pas seulement.
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A l’occasion de ce « bas les masques », nous allons vous détailler les différentes opérations que nous avons menées sur la société Tecumseh, une entreprise américaine de conditionnement d’air.
