Yamada Corporation (6392) est une idée d’investissement proposée sur le forum.

Cette société industrielle japonaise est spécialisée dans la fabrication de pompes pneumatiques, hydrauliques, électriques, … Ses produits sont destinés principalement aux secteurs industriel et automobile.

Yamada présente des fondamentaux solides avec une marge opérationnelle de l’ordre de 15% et un ROE (retour sur fonds propres) de 10%.

Fin 2019, le marché proposait cette belle entreprise pour seulement 2/3 de ses fonds propres. Le PER était de 4,8 et le dividende procurait un rendement de 3,3%.

Malgré un ralentissement de son activité en 2020 et 2021, Yamada a vu ses fonds propres augmenter à un rythme annualisé de +11,0% (+13,0% en tenant compte des dividendes) au cours des 4 dernières années.

La décote sur le titre s’est par ailleurs réduite à la faveur des nombreuses réformes en cours sur le marché nippon.

Depuis la publication de l’analyse, la performance du titre ressort à +117% et +146% en tenant compte des dividendes (à la clôture du 7 mars).

L’analyse de la société et l’ensemble du suivi sont désormais en accès libre sur le forum.

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